Become an ERF Affiliate
Find out more >

Access
Online Services
Username


Password
Register | Forgot Password

Register For
Publications
Please enter your email:
 
|
 
Search ERF
Advanced Search
Working Papers
Understanding and Avoiding the Oil Curse in Sudan

Kabbashi M. Suliman

Abstract
This paper examines the impact of the oil boom, as a blessing or curse, on Sudan’s economy, analyzes the key features of the country’s growth experience before and after the oil boom and articulates Sudan’s underlying political and economic issues. The results show that, the contribution of oil to real growth has been strong; however, the effects on technological innovations are insignificant. Dutch Disease and fiscal linkages are the main mechanisms that transmitted the negative effects of the boom. Specifically, the resultant misalignments of the RER; have caused an overall loss of competitiveness measured by the negative contribution to TFP growth; also oil dependence has led to greater export concentration undermining long-run economic diversification. Moreover, the regime of politics and economy engendered by the elites’ distributive politics tends to magnify the impact of shocks and has worsened the procyclicality of fiscal policy and contributed to excessive currency appreciation. In the end the combined effects of these factors led to the crowding out of private investments, diluting the economic and social impact of largely oil-driven growth and further weakening state institutions. The policy implications of these findings are indicated.

Arabic Abstract:
تبحث هذه الورقة أثر"الرًوجة النفطية"، نعمة أم نغمة، على الاقتصاد السوداني؛ وتُحلٍل السمات الرئيسية لتجربة النمو في البلاد قبل وبعد النفط؛ وتُوضِح قضايا الإقتصاد السياسي الكامنة وراء ذلك. بَيًنت النتائج أن مساهمة النفط فى النمو الحقيقي كانت فاعلة، ولكن الآثار المترتِبة على الإبداعات التكنولوجية ضئيلة .أيضاً إتًضح أن المرض الهولندي والروابط المالية هي الآليات الرئيسية التي فاقمت الآثار السلبيًة للرًوجة. على وجه التحديد، كانت الإختلالات في سعر الصرف الحقيقى المترتبة عن ذلك سبباً في فقدان القدرة التنافسية مُقاسة بالمساهمة السالبة لنمو إنتاجية إجمالى العوامل؛ أيضا أدى الإعتماد على النفط لزيادة تركيز الصادرات الذى من شأنه تقويض التنويع الإقتصادي فى المدى البعيد. علاوة على ذلك،إتضح أن نظام الإقتصاد السياسي الذى أوجدته سياسة النُخب التوزيعيًة من شأنه تضخيم أثر الصدمات ولقد أدًى إلى مُفاقمة التقلُبات الدورية للسياسة المالية، وساهم في المُغالاة المُفرطة لقيمة العملة. لقد أدًت مُحصًلة الآثار المجتمعة لهذه العوامل لإزاحة الإستثمارات الخاصة وتمييِع الآثار الإقتصادية والإجتماعية للنمو المدفوع لحد كبير بالنفط و إضعاف متزايد لمؤسسات الدولة. سوف يُشار لدلالات هذه النتائج على السياسة.


Published: 2012
Number: 735
Type: Working Papers


Download Working Paper << Back to results



Home   |   About ERF   |   ERF Affiliates   |   Research Activities   |  
Research Initiative (RIAD)   |   Capacity Building   |   Conferences/Workshops   |   Publications   |   Online Journals   |   Datasets   |  
Contact us