Become an ERF Affiliate
Find out more >

Access
Online Services
Username


Password
Register | Forgot Password

Register For
Publications
Please enter your email:
 
|
 
Search ERF
Advanced Search
Working Papers
Macro-Financial Vulnerabilities and Economic Downturns: A Comparison Analysis Between Cost-Sensitive Learning and Markov-Switching Approaches

Meriem Djennas, Mohamed Benbouziane and Mustapha Djennas

Abstract
This paper examines the effects of macro-financial vulnerabilities on economic downturns in North Africa and GCC countries based on a Financial Stress Index (FSI). The paper identifies episodes of financial turmoil according to FSI values, and proposes an analytical framework to assess the impact of financial stress on economic downturns by using two approaches: a Cost-sensitive learning neural network and a Markov-switching time-varying model. It concludes that episodes of financial stress can be identified clearly by the two methods in a cooperative but not competitive way.

Arabic Abstract:
تبحث هذه الورقة في آثار الضعف المالي الكلي على الانعكاسات الاقتصادية في شمال أفريقيا ودول مجلس التعاون الخليجي على أساس مؤشر الضغوط المالية (FSI). وتحدد الورقة حلقات من الاضطرابات المالية وفقا لقيم FSI، وتقترح إطارا تحليليا لتقييم تأثير الضغوط المالية على الانعكاسات الاقتصادية باستخدام نهجين: شبكة التعلم من حيث التكلفة ونموذج ماركوف لتباديل الوقت المتفاوتة. تخلص الورقة إلى أنه يمكن التعرف على حلقات الضغوط المالية بوضوح من خلال الطريقتين بشكل تعاوني وليس تنافسي.


Published: 2012
Number: 729
Type: Working Papers


Download Working Paper << Back to results



Home   |   About ERF   |   ERF Affiliates   |   Research Activities   |  
Research Initiative (RIAD)   |   Capacity Building   |   Conferences/Workshops   |   Publications   |   Online Journals   |   Datasets   |  
Contact us